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金融業年終獎大摸底(3)
“隱性”年獎
在PE領域，有人會為年獎縮水而焦慮，也有人根本不在意年獎漲跌——對他們而言，年獎還包括各種灰色收入。
記者了解到，部分PE基金每逢年底都會集中完成若干企業的股權投資協議。
究其原因，是PE圈子的項目傭金潛規則“作祟”，即PE基金向某家企業股權投資，后者則通過各種手段將項目傭金“返還”給負責主導投資的PE基金團隊，傭金比例在1%-5%不等。
“傭金現象，主要出現在某些采取合伙人責任制的PE基金。”前述PE基金合伙人表示，所謂的合伙人責任制，即基金合伙人自主招募團隊成員，全權負責基金募資-項目投資-投后管理-項目退出-投資分紅等決策，為了給團隊成員充實年底獎金，合伙人對項目傭金來者不拒。據他了解，個別PE基金合伙人通過年底突擊投資若干企業股權，僅自己分得的項目傭金達到100萬-200萬元。
對多數規范運作的PE基金團隊成員而言，除了基金發放的年獎，隱性收入則主要來自自己參股的企業年底分紅款。
由于國內多數PE機構規定每當基金投資一家企業股權，參與該項目投資決策的基金管理團隊必須出資跟投，跟投額度約占項目投資總額的1%-2%。
張濤回憶說，2010年他曾從自己主導投資的三家企業利潤分紅領走約20萬元，由于去年多數企業經營業績增長有所放緩，他投資的數家企業不再利潤分紅，而由企業拿出少數公司股權，交給PE基金團隊成員低價購買，無形間已賺取差價收益。
“我們等于在執行對賭協議條款。”張濤解釋說。盡管PE行業處于寒冬季節，PE員工整體年獎收入卻未必大幅縮水，“在PE領域，職位越高，得到的各類隱性收入也會越多，這個圈子的水很深。”
券商資管年終獎逆市增長
上百萬元不是少數
2012年券商行業肅殺，各大券商紛紛降薪裁員。然而，一片哀鴻遍野中，券商資管部門的日子卻相對滋潤。
“券商資管部門到處在挖人，團隊內兩人在一個下午內就接到數個獵頭的‘挖角’電話。”北京一信托公司人士表示，“第一句是，年終獎發了嗎?緊接的第二句則為：年終獎拿到手了，對某券商資管工作感興趣嗎?”
2012年，IPO發行始終停滯不前，券商資管業務的管理規模直線上升。截至年末，券商資管規模已突破了1.3萬億元。
然而在進入2013年后，其規模更出現了幾何級的瘋漲。截至2月20日，短短50日內已有119只券商集合理財產品被推向市場，達到2012全年發行總數的53.13%。
在廣州一金融獵頭看來，2013年券商資管人員的薪酬將延續兩級分化的趨勢。“且較以前幾年表現得更極端，金字塔的頂端和底部會有更明顯的變化。”
“出乎意料的是，去年不少券商資管從業人員的年終獎‘逆市增長’，上百萬的年終獎亦不在少數。”她對記者直言，“毫不夸張地估計，資深從業者中，年終獎達7位數的占比可能有三分之一。”
兇猛挖角信托
無論從年終獎的多寡，抑或企業挖角的熱情來看，去年業務規模大幅增長的券商資管，與經紀、投行等業務部門的情況可謂是大相徑庭。
據一業內人士透露，2012年券商資管榜單的前三位分別為中信證券、國泰君安和宏源證券，其分別的資管規模為2508億元、1981億元和1654億元。
中信證券一資管部門員工對記者表示，自去年10月18日定向資管新規正式出臺，其所在部門便開始狂拼業務。
“自去年11月開始，我們部門每天的工作時間超過14個小時，周末基本上也沒有休息時間。”他坦言，“為落實維護十幾家銀行的業務合作，部門團隊共設計了幾十種方案以供其選擇和修改。”
伴隨著券商資管業務的迅速膨脹，亦催生了不少崗位的空缺。資管方面有經驗的從業者在市場上不斷走俏。
從業五年的一中型券商的投資經理紀鵬(化名)，在領取年終獎后正式向原企業遞交辭職信，“老東家塑造品牌的意識偏弱，而品牌形象的缺失正是券商開展資管業務的大忌，這段時間要給自己換個老東家。”他笑稱。
“早在過年前已有一波跳槽的高潮，而過年回來更甚。圈子內不少朋友頻頻接到獵頭的征詢電話。”平安證券一內部人士稱。
而據記者統計，自2012年末到2013年初，券商發布的大部分招聘啟示多與資產管理業務相關。其中，招聘要求中，產品設計、創新業務等字眼的出現頻率最高。
自去年末開始，不少券商資管部門開始在同業內挖人，同時還將觸角伸到了信托公司、基金公司。
“但總體而言，券商資管部門更傾于優先選擇有信托、銀行從業經驗的從業者。”前述廣州金融獵頭對記者直言。
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